•     Лицензия ЦБ РФ
  • +7 (495) 374-84-68
  • info@anderidagroup.com
  • Личный кабинет

ANDERIDA FINANCIAL GROUPANDERIDA FINANCIAL GROUP

  • О компании
    • Почему Anderida
    • Команда
    • Часто задаваемые вопросы
    • Наша история
    • Процесс работы
    • Карьера
    • Наши клиенты
  • Услуги
    • Персональный финансовый план
    • Английский метод инвестирования
    • Инвестиционная недвижимость
    • Индивидуальное инвестиционное консультирование
    • Международное налоговое консультирование
    • Международные страховые программы
    • Альтернативное гражданство
    • Структурирование активов
  • Наши блоги
    • Блог компании
    • Telegram
    • Youtube
    • Instagram
  • Раскрытие информации
  • Контакты
Связаться с советником      

Как сохранить капитал?

Понедельник, 15 мая 2017 / Статьи

Как сохранить капитал?

Автор статьи: Евгений Шильников

В практике работы мне довольно часто встречаются два радикально противоположных мнения относительно возможности успешного инвестирования на финансовых рынках.

Первое — оптимистическое, носители которого считают, что на рынке достаточно много профессионалов, которые достаточно много времени уделяют торговле на бирже, и поэтому успешно прогнозируют направления движения цен. Поэтому стоит только найти таких профессионалов, отдать им деньги, и можно спокойно получать сотни годовых доходности и всю оставшуюся жизнь жить в Монако, ничего не делая. Часто такое мнение имеют новички, которые еще не успели обжечься и потерять деньги.

Второе — пессимистическое. Суть проста — на финансовых рынках инвестировать нельзя, ибо в любом случае деньги вы потеряете. Лучше их хранить под подушкой, на крайний случай в Сбербанке или купить квартиру в Московской области. Обычно такое мнение характерно для тех, кто уже успел попробовать и успел потерять.

И тот, и другой подход к реальности имеют мало отношения. Для успеха в инвестициях вообще, и, в частности, на бирже, нужно понимать, что можно делать, а что делать нельзя, ибо в какой-то момент, не обязательно сейчас, данное поведение приведет к полной или частичной потере капитала. В этом и состоит профессионализм управляющего — в том, чтобы сохранить деньги инвесторам и обогнать банковский депозит, а не сделать трехзначную доходность.

Приведу простой пример. В середине 2016 года нефть достигла уже достаточно высокой цены, американская нефть (WTI) торговалась чуть ниже 50 долларов за баррель и экспертам, которые следят за рынком нефти, было достаточно понятно, что перспектив резкого роста цены на нефть нет. Причина простая и понятная — производители сланцевой нефти в США достигли больших успехов в деле снижения себестоимости, количество буровых в США летом 2016 года снова начало расти. Поэтому прогноз на падение цены нефти был и остается достаточно адекватным и профессиональным. А поскольку курс доллара США по отношению к рублю был достаточно тесно связан со стоимостью нефти, можно было ожидать ослабления рубля по отношению к доллару США. Что тоже было вполне адекватным и профессиональным прогнозом. Более того, эти прогнозы остаются вполне актуальными и по сей день. Но всегда остается вопрос — как воспользоваться этими данными?

Некая инвестиционная компания (называть ее мы не будем, но случай реальный) в результате анализа пришла к очевидному мнению — нефть будет дешеветь, рубль тоже. И по одному из своих инвестиционных продуктов встала в “длинную” позицию по доллару США (т.е. сделала ставку на то, что доллар США будет укрепляться по отношению к рублю), естественно, с применением кредитного плеча. Но вот незадача, нефть не падает, рынок верит в соглашение ОПЕК (хотя понятно, что сланцевикам в штатах на это соглашение плевать, себестоимость у них в районе 30-40 долларов за баррель, т.е. запас еще есть и они будут увеличивать добычу). Кроме этого, рубль вдруг стал уже не так очевидно повторять движение курса нефти, да и вообще стал укрепляться по разным причинам, очевидно, временным.

Результат — 90% инвестиций потеряно. Хотя, повторюсь, ставка с точки зрения ситуации в экономике абсолютно правильная. У трейдеров есть прекрасное выражение по этому поводу: “Рынок может оставаться неэффективным намного дольше, чем у вас хватит денег на поддержание позиции”.

Что было сделано неправильно и даже больше, непрофессионально, по нашему мнению?

Прежде всего негативный результат был связан с использованием кредитного плеча — это один из самых опасных инструментов для трейдера. Если бы операции осуществлялись только на свои деньги, потери были бы куда менее ощутимые.

Второе — с любыми прогнозами нужно быть очень аккуратными. Как можно было бы корректно использовать этот прогноз? Например, регулярно инвестировать без плеча в долларовые инструменты (облигации, депозиты), используя для этого рублевые доходы. Да, формально в таком случае изменение курса пока работает против вас, но с высокой степенью вероятности, рано или поздно, этот прогноз сработает. А в это время вы получаете доход от инвестирования и можете ждать сколько угодно, в отличие от спекулянтов, использующих большое плечо.

Третье — очень важно входить в позиции так, чтобы даже если вам придется сидеть в них годами, вы получали с них доход, а не платили за их поддержание. Именно поэтому я очень скептически отношусь к инвестициям в товары (нефть, золото и пр.), я вообще не считаю это инвестициями. В примере выше, “длинная” позиция по доллару США стоила для ее держателей 8-12% годовых, даже без плеча.

Будьте аккуратны и профессиональны в инвестициях, только это позволит вам сохранить деньги!

ЧТО ВЫ МОЖЕТЕ ПРОЧИТАТЬ ДАЛЬШЕ

По какому сценарию вы живете?
Последствия снижения ключевой ставки
Каков сценарий вашей жизни? Почему ЛФП неотъемлемая часть и какова его ценность?

You must be logged in to post a comment.

Статьи

  • Импортная защита: стоит ли покупать страховку у зарубежной компании.

  • Личные финансы предпринимателей

  • Финансовый кризис — лучший учитель финансовой грамотности. Как защитить бизнес и не прогореть?

  • Как создать финансовую подушку безопасности

  • ТОП прибыльных бизнесов во все времена или как зарабатывает ТОП Forbes

  • Вторая волна началась: как это отразится на финансовом положении россиян?

  • Куда вложить миллион рублей

  • Как рассчитать сколько денег нужно для финансовой независимости

  • Конец правления доллара: перспективы США в 2021 — 2022 году

  • Что будет с клиентами Сбербанка и Тинькоф в 2020-2021 годах?

Весь наш бизнес сосредоточен на вас и ваших целях. Финансовое планирование - это не деньги, а поиск способов помочь вам в достижении ваших целей путем тщательного и вдумчивого планирования и исполнения.

Меню

  • О КОМПАНИИ
  • УСЛУГИ
  • Раскрытие информации
  • НАШИ БЛОГИ
  • Контакты

Контакты

  • г. Москва, Пресненская набережная 12, башня “Федерация-Восток”, 67 этаж
  • +7 (495) 374-84-68
  • info@anderidagroup.com

© 2020 Все права защищены. Политика конфиденциальности. Сайт создан студией MyWix.


ВВЕРХ