Инвестиционная стратегия - это план, по которому инвестор покупает ценные бумаги и использует различные инвестиционные инструменты. Стратегия помогает осознанно принимать решения, а не слушать советы блогеров или брокеров, задача которых - получить максимум комиссии со своего клиента.
Чтобы выбрать идеальную стратегию личным капиталом, нужно определиться с целью, ответить на вопрос: “Зачем мне инвестировать?”. Инвестиции могут служить альтернативой банковскому вкладу или пенсионному счету. Цель инвестиций может быть дорогая покупка, а иногда инвестируют с целью понять логику рынка и заработать на спекуляциях, уделив много внимания финансовым прогнозам и аналитике.
Исходя из целей, стратегии делятся по разным параметрам: по срокам, по активности и по степени риска. Разберем все эти параметры
Краткосрочные инвестиции предполагают формирование инвестиционного портфеля сроком на год-два. Это может быть накопление на отпуск или на поступление ребенка в вуз. Среднесрочные инвестиции - инвестиции сроком несколько лет. А долгосрочные инвестиции - инвестиции на срок более 10 лет. Например, это накопления на старость.
Активная стратегия подразумевает постоянное, ежедневное внимание к рынку и большое число сделок. Это изучение новостного фона и финансовой отчетности предприятий, анализ графиков и текущей ситуации на рынке. Активная стратегия предполагает частую перебалансировку портфеля, сделки в шорт, т.е. открытие позиций на “падающем” рынке.
Пассивная стратегия объясняется двумя словами: купил и забыл. Вы самостоятельно или вместе с экспертом собираете портфель и возвращаетесь к нему через полгода-год. Вас не пугают просадки в 20-30%, ведь рынок все равно вернет эти потери рано или поздно.
Пассивно-активная стратегия - это нечто среднее между активной и пассивной. Вы фиксируете прибыль после бурного роста бумаг и докупаете портфель при сильных просадках, какие мы наблюдаем, например, сейчас.
По степени риска стратегии делятся на консервативные, умеренные и высокорисковые, или спекулятивные.
Консервативная стратегия предполагает минимальную “просадку” портфеля, не более 10%. Но и доходность также будет невысока и едва ли превысит рост основных бумаг фондового рынка. Такая стратегия подойдет тем, кто не готов рисковать и чья задача - надолго сохранить капитал.
Умеренная стратегия предполагает чуть больше рисков, чуть большую просадку портфеля и потенциально более высокую прибыль. Также в такой стратегии используется более широкий набор финансовых инструментов. Подойдет для тех, кто желает приумножить средства, рискуя примерно четвертью своего капитала.
Спекулятивная стратегия предполагает просадки портфеля до 40%, высокие риски и высокую потенциальную прибыль. Такую стратегию предпочитают молодые, начинающие инвесторы.
Вывод: идеальной стратегии управления капиталом не существует. Она формируется индивидуально для каждого инвестора, с учетом всех факторов: размера капитала, инвестиционных целей, времени и допустимых рисков.
