Благодарность
Выражаю благодарность моим вдохновителям — родным и близким. За их терпение, мудрые советы и соучастие в творческом процессе. Огромную благодарность выражаю литературному редактору Римме Алексеевой и корректору Анастасии Рамазановой.
С уважением и признательностью, Наталья Царева
Часть 1
Начать я хочу с понимания того, кто такой инвестор. Инвестор — это не специальность. Это человек, который умеет из своих денег сделать еще больше денег или капитал, т.е. не работать за деньги, а заставить деньги работать на себя.
В советские времена у нас не развивалась финансовая система, которая бы позволяла появиться инвесторам и создавать семейный капитал. А меж тем во всем мире все шло своим чередом и активно развивалось это направление. И когда границы были открыты и созданы все структуры фондового рынка здесь, в России, мы оказались не подготовлены к этому ни теоретически, ни психологически. По этим вопросам наше отставание от всего развитого мира оценивается от 70 до 150 лет. Америка 120 лет назад — это мы сегодня по вопросам личного финансового планирования капитала. Но американцам было проще, у них не были так развиты инструменты рынка как сейчас.
А теперь разберемся, какие есть возможности у инвестора, чтобы заставить деньги работать на себя. Возможностей всего ЧЕТЫРЕ: 1. Накопление денежных средств (нам известны только депозиты). 2. Облигации. 3. Акции. 4. Недвижимость. (Я думаю, что вы знакомы с людьми, которые на росте рынка жилья смогли заработать).
(Вы, конечно, скажете: а как же фьючерсы, форварды, опционы? Да это все есть, но они производные. Их уже создали для того, что бы ускорить процесс накопления капитала. И операции с производными считаются спекулятивными, так как риски очень высокие, можно и заработать и потерять. Я спекуляциями не занимаюсь, хотя торговлю этих инструментов знаю. А вот на индексы я хотела бы, чтобы вы обратили внимание. И в дальнейшем мы обязательно поговорим об этом).
Что такое депозит? Это обязательство банка перед вкладчиком о возврате денежных средств с процентами. Облигация — это тоже обязательство любого субъекта, который выпустил облигации. Это может быть и банк, и государство. Минфин России выпускает ОФЗ — облигации федерального займа. По облигациям тоже предусмотрен процент или купон. Если облигации выпущены российским субъектом в любой валюте, то они называются евробондами. Это не значит, что в евро, они могут выпускаться в любой валюте, но называться будут не облигация, а евробонд. Акции — это ценные бумаги, которые подтверждают, что собственник этой бумаги владеет какой-то частью предприятия. В зависимости от деятельности предприятия собственник акции может иметь дивиденды, которые рассчитываются по окончании финансового года из прибыли предприятия. Кроме того, может колебаться или изменяться цена акции в зависимости от состояния экономики и рынка в целом.
Облигации и акции имеют обращение только на фондовом рынке. Во всем мире напрямую на фондовый рынок физическое лицо не имеет право выходить. Для этого существуют лицензированные субъекты: банки, финансовые компании, брокерские компании и страховые компании. А как работает фондовый рынок, надо обязательно знать, хотя бы в общих чертах.
Ну, что такое недвижимость, я думаю, все понимают. Единственно, что скажу, она бывает различной: жилой и коммерческой. И во всем мире есть схемы, как на ней зарабатывать даже в кризис. Но об этом позже.
Вот мы разобрали, кто такой инвестор, какие у него возможности. А теперь я хотела рассказать о том, как стать инвестором и о простых правилах для инвестора. Их всего ДЕСЯТЬ.
Но сначала хотела узнать, есть ли вопросы по первой части? Конечно, у вас будут сомнения, типа: «Вложение капитала опасно». Я не согласна с этим! Недостаток финансовой практики и знаний — вот что опасно! Надо понять разницу между риском и опасностью.
1) Давайте определим риск собственными словами.
А) Опасно ли полагаться на зарплату? В) Опасно ли оплачивать долги? С) Опасно ли владеть активами, которые генерируют поток наличных в ваш карман? Д) Опасно ли тратить время на финансовое образование? Е) Опасно ли тратить время на изучение разных типов инвестиции?̆
2) Выделите каждую неделю 2-3часа, чтобы выполнить один из следующих пунктов: А) Читайте бизнес-страницы в интернете. В) Слушайте финансовые новости по телевидению или радио. С) Слушайте записи, которые учат вкладывать капитал и повышать вашу финансовую компетентность. Д) Читайте финансовые журналы и информационные бюллетени. Е) Играйте в образовательную игру «CASHFLOW» (Денежный поток). Финансовая грамотность дает возможность смотреть на числа вашими глазами, а не глазами вашего банкира!
Часть 2
У вас может возникнуть вопрос: а что, банкир как-то по-особенному смотрит на числа? Да, ваш взгляд и взгляд банкира на эти вещи РАЗЛИЧНЫ. Если вы приняли решение стать инвестором, понимание этого является первым шагом на пути становления. К примеру, у вас в собственности есть квартира или автомобиль. Для банкира ваша собственность является активом. Но для вас как инвестора — это пассив! А ваш депозит в банке для банкира является пассивом, а для вас — это актив!
Все, что способствует расходам из вашего кармана должно для вас являться пассивом, а то, что способствует притоку денег в ваш карман — активом. Осознайте это! Примите это! Совершите переворот в своем сознании! Давайте рассмотрим это на простых примерах.
Молодой человек 30-ти лет работает главным экономистом в Газпроме, живет в собственной двухкомнатной квартире, имеет автомобиль BMW. Так вот, и квартира, и автомобиль в этом случае являются пассивом, так как, живя в квартире, молодой человек оплачивает коммунальные платежи, за свой счет осуществляет мелкий ремонт всей техники в квартире и т.д.. Автомобиль тоже требует постоянных вложений при его эксплуатации (страховка, бензин, ремонт). И все это он делает из собственной заработной платы.
А вот если квартира сдается в аренду, то она превращается в актив! Я много встречала предприимчивых молодых людей. И воспоминания об одном из них у меня всегда вызывает улыбку! Молодой человек встречался с девушкой и предложил ей снимать квартиру. При этом договорились, что арендную плату будут оплачивать пополам. Это казалось им совершенно справедливо. В очень короткий срок молодой человек нашел квартиру и пара практически была в отношениях около двух лет. Но что-то у них не заладилось, и они разошлись. Девушке очень не нравилось, что парень постоянно считал все расходы и контролировал их. И когда они расстались, оказалось, что квартира является собственностью молодого человека. Вот так он из пассива перевел квартиру в актив. =)
Или возьмем другой пример. Я много встречала молодых людей, которые в кризис продавали свои автомобили и просто проедали деньги. А другие, и которых не так много, стали использовать свой автомобиль в свободное время как такси. В этом случае автомобиль из пассива перешел в актив. Если вы сдаете квартиру в аренду, то арендная плата вам будет генерировать денежный поток, который называется пассивный доход. Пассивным он называется потому, что вы не работаете с 8 утра до 20 часов вечера =), чтоб эти деньги попали в ваш карман.
Пассивный доход генерируют четыре возможности для инвестора, о которых мы говорили раньше. Напомню их: 1. Денежные средства. 2. Облигации. 3. Акции. 4. Недвижимость
Эти возможности формируют портфель инвестора, который генерирует пассивный доход человека. А как формировать портфель и с чего начинать — об этом мы будем говорить дальше.
Часть 3
Если вы приняли решение стать инвестором, то должны запомнить две вещи: в мире инвестиций нет магических рецептов и не существует быстрого пути к богатству. Если кто-то обещает сделать вас богатым за ночь, держите подальше свой кошелек от этих людей. Существует 10 простых правил, проверенных временем, с которыми я вас хочу познакомить.
Правило первое: начинайте копить прямо сейчас, не откладывая, потому что время – деньги. Не важно, с какой суммы вы начнете и какую гениальную стратегию вы будете применять! Важным фактором является только ВРЕМЯ! Первая стратегия накопления богатства, начиная с нашего детства — это копилка.
Повзрослев и видя, как Центральный банк РФ лишает различные банки лицензий, как лопаются страховые компании, мы делаем выводы, что лучше копить свои деньги дома, «под подушкой». Но здесь мы сталкиваемся с двумя рисками: 1. Физический износ: любые банкноты просто могут сгореть, испортиться или их могут украсть. 2. Инфляция: цена ваших накоплений в любой валюте со временем просто постепенно тает и при хранении денег «под подушкой» время работает против вас! И поэтому, делая накопления, надо взвешенно выбирать финансовые структуры. При этом инвестор должен хорошо помнить, что СЕКРЕТ медленного накопления богатства заключается в чуде СЛОЖНЫХ ПРОЦЕНТОВ.
Давайте на маленьком упражнении рассмотрим депозит на 10 тысяч рублей в год под 10 процентов годовых в двух вариантах, с капитализацией и без нее. Первый вариант (без капитализации): 10 тысяч рублей под 10 процентов годовых через год будут уже 11 тысячами рублями. Поясняю: 10 тысяч рублей — это сумма вклада. Одна тысяча рублей — это проценты по вкладу и они являются пассивным доходом. Второй вариант (с капитализацией): 10 тысяч рублей под 10 процентов годовых, но с капитализацией (сложные проценты):
1 мес. 10000 + 83,33 = 10083,33 2 мес. 10083,33 + 84,03 = 10167,36 3 мес. 10167,36 + 84,73 = 10252,09 4 мес. 10252,09 + 85,43 = 10337,52 5 мес. 10337,52 + 86,15 = 10423,67 6 мес. 10423,67 + 86,86 = 10510,54 7 мес. 10510,54 + 87,59 = 10598,13 8 мес. 10598,13 + 88,32 = 10686,45 9 мес. 10686,45 + 89,05 = 10775,50 10 мес.10775,50 + 89,80 = 10865,30 11 мес. 10865,30 + 90,54 = 10955,84 12 мес. 10955,84 + 91,63 = 11047,47
Второй вариант дает на 47 рублей больше! А если вы выбрали депозит не только с капитализацией, а еще и с пополнением, то ваш пассивный доход был бы еще выше — 1047 рублей, так как все пополнения участвовали в сложном проценте с даты вашего вложения.
Можно еще одно упражнение сделать: допустим депозит в 100 долларов под 10 процентов годовых на десять лет с ежегодным пополнением процентов. Через год на депозитном счете будет 110 долларов: первоначальный взнос — 100 долларов и проценты — 10 долларов. Вы оставляете 10 долларов на вкладе и теперь ваш вклад уже 110 долларов. За второй год процентный доход уже составит не 10 долларов, а уже 11 долларов. К концу второго года у вас на счете будет не 120, а 121 доллар, а к концу третьего года — 133, 10 долларов. За десять лет сумма на вашем счете возрастет почти до 260 долларов, т.е. на 60 долларов больше, чем при простом начислении годового дохода в 10 долларов. Такова магия сложных процентов!
Есть простой способ определить, сколько времени потребуется на удвоение суммы, на которую начисляются сложные проценты. Его называют правилом 72 (жаль, что его в школах не изучают!). Разделите число 72 на проценты, которые будут приносить ваши вложения. Полученный результат и будет числом лет, через которые вложенная сумма удвоится. Так, если вы вложили 100 долларов под 10 процентов годовых, то удвоение суммы произойдет через 7,2 года (72:10). Когда сложные проценты начисляются длительное время, результаты получаются головокружительные.
Американцы подсчитали доходность различных финансовых активов с 1800 года по 2002 год: один доллар, вложенный в акции в 1802 году, превратился бы почти в 7 млн. долларов к концу 2002 года. Это намного превышает инфляцию за этот же период времени. А инвестиции за этот же период в облигации дали доход всего 16 тысяч долларов, а в золото — в десять раз ниже.
Есть, конечно, уже и наши, российские, расчеты. Вот выдержка из годового отчета Сбербанка России за 2011 год: «Мировой авторитетный журнал The Economist в феврале 2012 года поставил Сбербанк на второе место в «Рейтинге десятилетия» компаний по доходности акций: 100 долларов США, вложенные 10 лет назад в акции Сбербанка, «стоили» бы 3722 долларов США на момент публикации журнала. По этому показателю Сбербанк уступил только компании Apple Inc. (3919 долларов США). Кроме Сбербанка в десятку лидеров попал лишь один бразильский банк, занявший 8-е место».
Вывод: ЧТОБЫ РАЗБОГАТЕТЬ, НАДО ДВИГАТЬСЯ МЕДЛЕННО, но НАЧИНАТЬ ЭТО НАДО СЕЙЧАС!
Убедительные цифры! И нам всем хочется это делать! Всё же просто! Но почему тогда так мало богатых?! А дело вот в чем: прослушав меня сейчас, только ДВА ПРОЦЕНТА из всех начнут реально это делать! А все остальные примут решение начать это делать с понедельника !
Нейробиологи доказали, что так работает наш мозг. Мы себя представляем в будущем, как совсем другого человека (ученые сканировали мозг человека в то время, когда человек говорит о себе в настоящем времени и когда он говорит о себе в будущем, в мозге светились разные участки. Когда мы говорим о себе в будущем, то светятся те участки мозга, которые отвечают за то, что мы говорим о другом человеке). И на этого будущего, совсем другого человека, мы вешаем абсолютно все: и питаться он будет правильно, и в спортзал будет ходить, и вести будет здоровый образ жизни и многое еще такого- растакого и чудесного. Ну, и конечно же, найдет, где копить и приумножать денежки! Наша привычка все переносить на понедельник — это простая уловка нашего мозга. Надо об этом помнить! Нагружая себя — чужого в будущем — это иллюзия, которую мы сегодня создаем в своем мозгу.
Но, работая как инвестор, вы должны всегда помнить первое ЗОЛОТОЕ правило: время — деньги. И для того, чтобы вы это хорошо осознали, я приведу вам замечательный пример про двух братьев-близнецов.
В двадцать лет оба брата приняли решение начать откладывать себе на пенсионные счета под 10 процентов годовых. Решение приняли, но реально стал это делать только один — Уильям. Он стал каждый год перечислять на счѐт всего по 2 тысячи долларов. И делал это ежегодно 20 лет. Когда на сорокалетие он объявил своему брату, что у него на счете уже хорошенькая сумма лежит, Джеймс срочно принял решение тоже наконец открывать счет и начать инвестировать. Джеймс делал такие же перечисления ежегодно — 2 тысячи долларов, но не 20, а 25 лет. И вот нашим братьям уже по 65 лет. Оба они заботились о том, чтобы в этом возрасте быть активными и много путешествовать. И как вы думаете, какими средствами они располагали? Ответ всегда шокирует многих! На счете Уильяма почти 1, 250 млн. долларов, а на счете Джеймса около 200 тысяч долларов. Хотя Джеймс перечислял на пять лет больше.
Мораль понятна: чем раньше начнешь, тем больше накопишь! Время — деньги! В этом заключается СЕКРЕТ МИЛЛИОНЕРА!
В этом смысле мне очень нравится этот фильм — «Сабрина» (1995 г.). В нем есть все: смех, слезы, любовь, измены, страсть, романтика, красота и даже Париж! Но в нем еще раскрыт секрет, как стать миллионером! Посмотрите, на 105 минуте фильма отец-водитель рассказывает дочери об этом! Для нас в конце 90- х- это была сказка! А сегодня — это можно делать на всем постсоветском пространстве!
Начинайте копить прямо сейчас, не откладывая, потому что 1 правило инвестора: время – деньги! Возьмите время в свои союзники — это важнейший принцип инвестирования! И обязательно посмотрите этот замечательный фильм!
Часть 4
А что делать, если есть кредиты или хронически не хватает денег? Когда речь начинает идти об обретении финансовой независимости, инвестициях, создании финансовой «подушки безопасности», в ответ часто приходится слышать: «У меня нет денег», «Я и так во многом себе отказываю», «Я по уши в кредитах» и т.д. На самом деле деньги есть всегда, но есть и финансовые дыры, в которые они утекают.
Возьмем в качестве примера общеизвестную финансовую дырку (а у кого-то она перерастает в целый туннель) — траты на алкоголь и табак. Данная статья расходов не только регулярно подъедает ваш бюджет, но и постепенно уничтожает ваше здоровье, что приводит в будущем к значительному увеличению расходов.
Итак, в среднем российская семья тратит на алкоголь и табак примерно 2300 рублей в месяц. Это 27 600 рублей в год (вот вам деньги на новый телевизор, компьютер или долгожданный iphone). Но это далеко не самое интересное. Возьмем период в 30 лет. 27 600*30= 828 000 рублей (если эти деньги вы откладывали бы «под подушку»). А если бы инвестировали под сложные проценты? Сами решайте, с чем вам остаться через 30 лет. С миллионами или подорванным здоровьем.
Встречаясь с людьми, которые очень хотят сколотить состояние, постоянно обращаю их внимание, что забота об УВЕЛИЧЕНИИ ДОХОДА начинается с УМЕНЬШЕНИЯ РАСХОДА. Но как-то в нашем обществе потребителей не очень модно говорить об этом. И только в кризис об этом стали говорить и это стали слышать! Так почему же за последние сто лет так легко сформировалось общество потребителей?
На это повлияло всего два открытия! ПЕРВОЕ, которое было сделано в области химии в сороковых годах прошлого столетия. И об этом очень хорошо рассказано в канадском документальном фильме «Корпорация» (англ. The Corporation; Канада, 2003 года) по сценарию Джоэла Бакана, снятом режиссѐрами Марком Акбаром и Дженнифер Эббот. Очень рекомендую посмотреть его всей семьей! ВТОРОЕ — в области нейробиологии во второй половине двадцатого столетия. В мозге человека была открыта система подкрепления, ее еще можно назвать системой мотивации или нейромедиатор — дофамин.
Все, что по нашему мнению нам понравится, запускает систему подкрепления, мотивируя нас к потреблению: соблазнительная еда, запах варящегося кофе, символ 50-процентной скидки в витрине, улыбка симпатичного незнакомца, реклама, которая обещает сделать нас богатыми. С притоком дофамина этот новый объект желания кажется критически необходимым, чтобы выжить. Когда дофамин овладевает нашим вниманием, мозг приказывает нам достать объект или повторять то, что нас привлекло. Так природа позаботилась, чтобы мы не оголодали. Ведь накормить себя — серьезное занятие, а человеческий род не должен исчезнуть лишь потому, что соблазнить потенциального партнера — дело слишком хлопотное.
Ожидание счастья, а не непосредственное его переживание, мозг использует, чтобы мы продолжали охотиться, собирать, работать и свататься.
Вот и появились новые специальности, такие как нейромаркетолог и аромомаркетолог. Об этом можно подробно почитать в книге Келли Макгонигал «Сила воли. Как развить и укрепить».
Когда при обещании награды выделяется в мозге дофамин, он делает нас более восприимчивыми к любым искушениям. Например, полюбовавшись на эротические картинки, мужчины более склонны к финансовым рискам, а фантазии о выигрыше в лотерею приводят к перееданию. Причем, обе грезы о недостижимых наградах могут вам навредить. Высокий уровень дофамина увеличивает привлекательность сиюминутных наслаждении, и вы уже не так ̆ озабочены отдаленными последствиями.
Знаете, кто это обнаружил? Люди, которые хотят ВАШИХ денег. Многое в сфере розничнойторговли располагает нас всегда хотеть еще и еще, начиная с того, что крупные продовольственные компании добавляют в продукцию соль, сахар и жир в пропорциях, от которых ваши дофаминергические нейроны слетают с катушек, и заканчивая рекламой лотереи, которая убеждает вас, что вы получите миллион долларов – осталось только сорвать джекпот.
В продуктовых магазинах тоже не дураки сидят. Там хотят, чтобы вы покупали под максимальным воздействием дофамина, поэтому ставят соблазнительную продукцию на самое видное место. Когда я захожу в магазин возле дома, первое, что я вижу, – бесплатные порции в кондитерском отделе. И это не случайно. А реклама приятным голосом подтверждает: МЫ ЭТОГО ДОСТОЙНЫ! И мы незаметно для себя уже потратили деньги или отдали тем, которые все сделали, что их получить! И нужно заметить, нас не ставили под дуло автомата, чтобы мы бесконечно делали покупки. Обдумайте это, пожалуйста! И начните понимать, когда ваш мозг на дофамине!
Кроме того, что еще мы можем сделать, чтобы увеличить свои сбережения:
1. Перечислять свою зарплату на карточку; 2. Планировать свои расходы; 3. Отказаться от некоторых привычек; 4. Экономно расходовать деньги; 5. Вовремя погашать кредиты по кредитным картам; 6. Составлять личные финансовые планы (ЛФП). (ЛФП позволит понять по какому сценарию вы живете: бедность, комфорт или богатство).
ВАЖНО ПРИНЯТЬ РЕШЕНИЕ ОТКЛАДЫВАТЬ ДЕНЬГИ КАК МОЖНО РАНЬШЕ и ДЕЛАТЬ ЭТО РЕГУЛЯРНО! Второе правило: делайте инвестиции РЕГУЛЯРНО.
Часть 5
Вот теперь можно задуматься над таким вопросом: как можно инвестировать, чтобы это было надежно и прибыльно одновременно? Обычно это не получается: либо прибыль хорошая, но при этом риски потери части или всего капитала достаточно высоки, либо с сохранностью капитала все хорошо, а вот доходность оставляет желать лучшего.
Для начала обратимся к мировому опыту. Прагматичные англичане в 60-х годах прошлого столетия создали финансовый продукт, где очень удачно совместили казалось бы совсем несовместимые вещи: страхование и инвестиции.
Имя этому продукту Unit-Linked. Unit-Linked — это идеальный инструмент для граждан с неплохим доходом. Сто долларов ежемесячных взносов — это минимальный тариф. А вот полторы тысячи долларов — это уже для состоятельных инвесторов. Платежи необходимо совершать несколько лет, а то и несколько десятков лет. Таким образом можно накопить серьёзную сумму на высококлассное образование детям или на свою достойную старость.
Этот продукт прозвали «английским способом инвестирования». В 70-х годах идею подобного продукта подхватили такие страны, как Германия, Франция и США, где она получила стремительное развитие. К 90-м годам продукты unitlinked приняли и признали уже многие страны Западной и Восточной Европы, включая и Азию.
Интересные исторические факты:
1. В 1971 году появился первый фонд unit-linked в Индии, причем, гораздо раньше, чем в Италии (с 1980-х), Испании (с 1980-х) и Швеции (с 1990-х). 2. В одной только Германии в 2006 году существовало уже 80 компаний, предлагающих продукты unit-linked. 3. На сегодняшний день в Литве доля unit-linked насчитывает более 80% в совокупном рынке страхования жизни. 4. Самое стремительное завоевание рынка продуктом unit-linked было в Швеции: за 7 лет доля английского способа страхования жизни в совокупном рынке страхования жизни выросла от 0 до 82%. 5. В США данный продукт любят использовать в качестве пенсионных накоплений 40% от числа тех, кто откладывает на собственную старость. 6. В 2006 году программа unit-linked, предоставленная страховой компанией Generali International (существует с 1831 года) получила гранд от PI-winner Awards «Best Regular Premim Retirement Plan (International)» как лучшая международная программа для создания пенсионных накоплений, а в 2007 году – награду «Best Regular Premim Product» как лучший накопительный план в мире.
Для большинства людей страховка жизненно важна. К нам эта культура только приходит! Если человек, обремененный семьей, не страхуется, это следует расценивать как преступную халатность.
Третье правило инвестора как раз и говорит об этом: каждой семье нужен запас денег и надежная страховка. Ведь, согласно закона Мерфи, если какая — нибудь неприятность может случиться, она непременно случиться, хотя Мерфи и был оптимистом. Жизнь — штука рискованная, и каждый рано или поздно обязательно сталкивается с непредвиденными обстоятельствами. Система отопления ломается как раз в тот момент, когда надо оплатить за очередной год обучения дочерей. Вас увольняют на следующее утро после того, как накануне вы разбили свой автомобиль. Конечно, каждой семье нужен запас денег и надежная страховка, которая поможет пережить все житейские невзгоды.
Причем, минимальный запас денег должен составлять три ваши заработные платы. И размещать его можно на депозитах в банках.
Для страхования жизни на постсоветском пространстве можно пользоваться программами международных страховых компаний: Hansard, RL360 и Investors Trust (о компании Investors Trust вы можете познакомиться на русскоязычном сайте https://www.investors-trust.com/rus/about.html).
И конечно, при этом надо не забывать четвертое правило: используйте все налоговые льготы!
Часть 6
Если вы приняли решение устроить свою жизнь по сценарию накопления богатства, то вашей первой задачей станет подбор защитного зонтика, т.е. надежная страховка. Зонтик лучше выбирать с учетом всех налоговых льгот, так, чтобы ваши инвестиции ежегодно прирастали, а вы могли спокойно спать. А запас денег на непредвиденный случай размещайте на депозитах в банках, на дебетовых картах. Выбор депозита может быть по вашему вкусу. А если сравнивать инвестиции в облигациях с банковским депозитом, то можно выделить серьезные преимущества!
При сопоставимых сроках инвестирования можно найти облигации с более высокой доходностью, нежели самые привлекательные ставки по депозитам. Конечно, в этом случае все зависит от качества эмитента и соответственно риска дефолта по облигациям, но нередки случаи, когда облигации банка имеют большую годовую доходность к погашению, чем ставка по депозиту того же банка. А если учитывать налоговые послабления в виде налогового вычета, которые стали действовать в 2015 году для инвесторов, открывающих индивидуальные инвестиционные счета, то эффективная доходность облигаций становится выше при сопоставимых сроках вложения в облигации и сопоставимом риске. Можно получить доходность и выше 30% годовых в рублях. Но если «подушку безопасности» вы привыкли иметь в валюте, то можно приобрести облигации в валюте.
Обратите внимание на облигации таких банков, как Сбербанк России, VTB, Альфа-банк. Процентный доход в валюте превышает 5 процентов годовых, что выше ставок по депозитам этих же банков. Если вам нужно будет срочно продать такие ценные бумаги, то, безусловно, на это нужно будет большее время, чем по депозиту, и об этом надо помнить. В таком случае вам нужно приготовить варианты получения кредитной карты с льготным периодом.
Сценарий наличия денег на непредвиденный случай у вас должен быть всегда под рукой. В связи с этим, очень рекомендую посмотреть видеоматериалы, которые размещены на сайте Московской биржи для частных инвесторов http://moex.com/a3363. Это хорошая подборка, где очень весело рассказывается о приобретении облигаций и налоговых льготах, которые вы будете иметь при их покупке. Инвестируйте с умом!
Мне нравится старый анекдот об умных инвестициях: Пожилая пара, обоим по 75, приходит к сексологу. Врач спрашивает: «Чем могу быть полезен?» Мужчина отвечает: «Вы не могли бы посмотреть, как мы занимаемся сексом?». Врач был ошарашен, но согласился. Когда те закончили, он им говорит: » Ну, что ж, у вас все в порядке». И выписывает счет на $50. Пара напрашивается еще на один прием. И так продолжается постоянно с периодичностью один раз в неделю. Наконец доктор не выдержал и спросил:» Объясните, пожалуйста, что вы хотите узнать?» Мужчина ответил: » Да ничего…Просто она замужем, и мы не можем прийти к ней домой. Я женат, так что и ко мне нельзя. «Холлидей-инн» берет за номер в своем отеле $93, а отель «Хилтон» — 108. Визит же к вам обходится в $50, а потом медицинская страховка возмещает мне $43.»
Часть 7
В деле инвестирования возможно вложение капитала под высокие проценты с низким риском. Все, что вы должны сделать, – научиться, как это делать. Это совсем не трудно. Фактически, это похоже на обучение езды на велосипеде. Вначале вы можете падать, но через некоторое время и вложение капитала становится привычным делом, так же, как для большинства из нас поездка на велосипеде. От риска не стоит уходить! А для этого надо знать, как управлять финансовым риском. Вы уже знаете, что инвестор терпелив и использует такое преимущество, как время. Если вы начинаете инвестировать рано и вкладываете капитал регулярно, то сможете достичь феноменального богатства.
Что еще важно для инвестора? Самое важное для него – оставаться человеком. А быть человеком, значит уметь руководить эмоциями. Все из нас имеют те же самые эмоции. Все мы чувствуем страх, печаль, гнев, любовь, ненависть, разочарование, радость, счастье и другие эмоции. Что делает нас личностью? То, как мы управляем своими эмоциями.
Когда дело доходит до денежного риска, то человек испытывает опасение…, в том числе и богатые. Различие заключается в том, как мы справляемся с этими опасениями. У одних людей в это время генерирует мысль: «Беритесь за дело осторожно. Не рискуйте!». У других, особенно тех, кто уже состоятелен, опасение проигрышных денег может вызвать совсем иные мысли: «Беритесь за дело с умом. Учитесь управлять риском!».
Та же самая эмоция, но различные мысли, разные люди, различная работа и, соответственно, различные результаты.
Существует наука, которая тем и занимается, что учит брать риск на себя, особенно финансовыи. Одна из лучших книг на тему денег и управления риском ̆ — это книга доктора Александра Элдера «Как играть и выигрывать на бирже». Несмотря на то, что она написана для специалистов, профессионально торгующих акциями, науку о мудрости риска и управление риском можно применить во всех сферах, где используются деньги: в сфере управления деньгами, в психологии личности, в сфере инвестирования. Одна из причин того, что многие успешные бизнесмены не всегда становятся столь же успешными инвесторами заключается в том, что они не до конца понимают психологию людей, которые рискуют деньгами. Хотя они ̆ понимают риск, касающийся деловых систем и людей, их знания не всегда объясняют систему денег, делающих деньги.
Поэтому пятое правило: комплектуйте инвестиционный портфель по своему вкусу, по своим риск аппетитам. Не существует универсального и правильного для всех и каждого способа распределения активов. В инвестиционной сфере доходность вложений напрямую зависит от вашей способности принимать риск.
Часть 8
Шестое правило — диверсификация. Данное правило не содержит ничего нового. Еще четыреста лет тому назад Сервантес в своем романе «Дон Кихон» советовал «не класть все яйца в одну корзину». Но!!! Нужно понимать, что диверсификация, в определенном смысле, палка о двух концах!
Все хорошо пользуются этим правилом, понимая, что нужна надежная страховка, депозит, облигации или акции, и хорошо бы приобрести еще рентную недвижимость. И это абсолютно правильно называется диверсификацией. Уильям Шарп, специалист по финансам, получивший Нобелевскую премию по экономике в 1990 году, так сказал о другом конце палки диверсификации: «Всегда диверсифицируйте свои инвестиции для минимизации рисков».
А вот отсюда начну излагать подробнее. Речь идет о применении на практике закона вероятности, который мы изучали в рамках школьной программы!
Вам сегодня не обязательно выбирая акции, разбираться в отчетах этих компаний. Для вас это сделали профессионалы, создав фондовые индексы. Разобраться в них и понять их наполнение не сложно, вот ссылка: https://ru.m.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%BE%D0%BD%D0%B4%D0%BE %D0%B2%D1%8B%D0%B9_%D0%B8%D0%BD%D0%B4%D0%B5%D0%BA%D1%8 1
Но как инвестировать в этом случае для минимизации риска? Допустим, вы получили годовой бонус, сумму, например, сто двадцать тысяч рублей, которую вы хотите инвестировать на фондовом рынке. На бирже есть некая ценная бумага, которая в январе стоит 100 рублей Главный вопрос, который волнует инвестора, — это когда вложить капитал в эту бумагу, ведь цена ценной бумаги может увеличиваться или уменьшаться. В зависимости от выбора точки входа инвестор при вложениях в один и тот же инструмент получит совершенно разные результаты.
Давайте сделаем дальнейшие предположения. Цена бумаги по месяцам изменялась так:
90 (февраль), 95 (март), 105 (апрель), 115 (май), 130 (июнь), 90 (июль), 85 (август), 100 (сентябрь), 110 (октябрь), 115 (ноябрь), 125 (декабрь), 120 (январь).
Если бы в нашем выдуманном мире были биржевые аналитики, они бы сказали, что бумага показала доходность за год 20%. Однако, если наш инвестор повременил бы с вложениями всего месяц, то получил бы доход 33%. А удачно вложив свой капитал в августе, заработал бы и вовсе 40%. Заметьте, что доходность по бумаге за год при этом не изменилась. Очевидно, что дело в цене покупки. Выбрав в качестве точки входа в рынок июнь, инвестор вообще закончил бы год с убытком 8%.
Понятно, что выбор правильной точки входа увеличивает отдачу от ваших инвестиций. Вот только надежных способов найти эту самую лучшую точку входа пока не придумали. Задним умом выбирать легко. А вот в январе вовсе не было так очевидно, что акция из данного примера начнет расти с середины весны, достигнет пика в начале лета, затем снова обвалится, но к концу года выправит свое положение.
Тогда встает вопрос, а что в этом случае влияет на успех? Ответ прост: закон вероятности и закон усреднения.
Эти законы не работают на депозитах и облигациях. Рассмотрим эти законы на монетах. Если монету подбросить десять раз, то несколько раз выпадет «орел», и несколько раз «решка». Чем больше мы будем подбрасывать монетку, тем точнее проявится закономерность, что число выпавших «орлов» равно числу выпавших «решек». Если вместо того, чтобы подбросить одну монету десять раз, мы подбросим ОДНОВРЕМЕННО десять монет, то обнаружим ту же самую закономерность. Подбросив десять монет, мы можем получить результат 80 на 20, или 30 на 70, или 50 на 50. Как повезет! Но если мы подбрасываем одновременно 10000 монет, то мы получим всегда 50 на 50. Фундаментальный закон вероятности.
Это говорит о том, что не вкладывайте весь свой бонус в один инструмент! Даже если это акция входит в состав фондового индекса.(Выбор для частных инвесторов на Московской бирже http://moex.com/s1315) Т.е. для уменьшения риска потерь на практике нужно использовать закон вероятности.
А как работает закон усреднения? Если инвестор вкладывает средства с известной регулярностью, то происходит диверсификация во времени. Чтобы не ломать себе голову над выбором верного момента начала инвестиций, применяйте стратегию усреднения. Вкладывайте в ценные бумаги раз в месяц. Какова будет доходность инвестора из приведенного примера, воспользовавшегося усреднением? 14%.
Посчитать просто: конечную цену надо разделить на среднюю цену ценной бумаги за год. Вот оно то самое усреднение. Мы усредняем цену покупки. Понятно, что она будет меньше максимума, но больше минимума. В нашем примере средняя цена равна 105. Для инвестора важна не точка входа на волотильный (быстро меняющийся) рынок, а точка выхода.
Это очень важный момент. Попробуем просчитать четыре точки выхода в нашем примере. Апрель — средняя цена 95, соответственно, доходность составляет +10 %. Август- средняя цена 100, соответственно, доходность составляет -15%. Ноябрь — средняя цена 105, соответственно, доходность будет + 9,5%. Январь — средняя цена 105, соответственно, доходность будет +14%
Если вы выбрали инструмент на волотильном рынке, то усреднение ваших инвестиций дает хороший результат. Здесь важно для инвестора не поддаваться панике. Когда эмоции захлестывают человека, его финансовая грамотность часто исчезает. На быстрорастущем рынке эта стратегия принесет меньший результат. И поэтому, периодически инвестируя равные суммы в бумаги каждый месяц или квартал можно уменьшить риск того, что все бумаги будут куплены по вздутым ценам. Только от вас зависит мудрость риска. Для фондового рынка в целом закон Ньютона всегда работал в обратную сторону: то, что падает, потом всегда поднимается.
Часть 9
Правило седьмое: платите себе, а не другим! Стоимость обслуживания важна для любого финансового продукта. Если не хотите платить другим, изучайте внимательно тарифы, пакеты на обслуживание, комиссии. А в конце года говорите о ваших бонусах на следующий год.
Часть 10
Правило восьмое: уважайте мудрость рынка, так как рынок не переиграть! Вы, конечно, скажете, а как же Уоррен Баффетт?! Да, действительно, его достижения экстраординарны. Но это было достигнуто не за счёт особого умения выбирать прибыльные акции, как об этом принято писать.
Уоррен Баффетт — виртуозный бизнесмен, а не ловкий спекулянт акциями. Он часто играл активную роль в предприятиях, в которые вкладывал деньги. Когда Баффетт совершил ошибку, вложив деньги в инвестиционный банк Salomon Brothers, он сам возглавил банк, чтобы спасти его от банкротства. Уоррен Баффет — выдающийся руководитель бизнеса. Он покупал акции и строил бизнес.
Баффетт — инвестор, но на рынке еще играют трейдеры. Это спекулянты, которые зарабатывают игрой на бирже. Чем инвестор отличается от трейдера? Трейдер активно используют маржинальные кредиты, за счет этого очень высокие риски. Кроме того, риск-менеджмент и горизонты инвестирования строятся по другим принципам. Для трейдера важнее знания технического анализа, а не фундаментального.
Инвесторы и трейдеры используют, если можно так сказать, два разных стиля торговли. Для инвестора важна наблюдательность, терпение, выдержка. А для трейдера — концентрация внимания, самодисциплина, быстрота реакции. При работе с литературой по фондовому рынку обязательно учитывайте все эти принципиальные различия.
Часть 11
Правило девятое. Инвестиции в недвижимость являются довольно значимым видом капиталовложений, однако, это требует внимательного подхода, изучения рыночных реалий и тонкостей законодательства.
Многие говорят о том, что инвестиции в недвижимость являются чуть ли не единственным достойным видом капиталовложений. Якобы недвижимость всегда только дорожает, и это делает инвестиции в недвижимость практически безрисковым вложением денег. На самом же деле, инвестиции в недвижимость являются одним из видов инвестиций, которые, наряду с прочими, также обладают своей спецификой, имеют как положительные, так и отрицательные стороны.
Роберт Кийосаки так пишет, объясняя почему он стал инвестировать в недвижимость: «Банки дали бы мне ссуду на недвижимость, но не на акции. Так как я хотел купить как можно больше во время рыночного крушения, то использовал наличные деньги, которые имел наряду с финансированием через банки.
Например: скажем, я имел $10.000 в сбережениях для вложения капитала. Если бы я купил акции, то мог бы заработать $10.000 на этих акциях. Я мог бы рассчитывать на разницу между себестоимостью и продажнойценои, но я не был ̆ достаточно финансово силен, чтобы так рисковать во время краха рынка.Имея в распоряжении $10.000 и взяв на 90% ссуду, я мог бы купить собственность на 100.000 долларов! Если бы оба рынка повысились на 10%, я бы заработал $1.000 в акциях, но $10.000 в недвижимости.»
Перед тем как инвестировать в свой первый объект недвижимости, необходимо тщательно изучить законы, касающиеся данного вида деятельности: вполне возможно, что и там найдется ряд весьма существенных нюансов (послабления молодым, многодетным семьям и т.д.). Вам необходимо выявить секреты скрытых возможностей получения прибыли, на которые большинство инвесторов не обращают внимания. Среди инвесторов в недвижимость есть свой Баффетт! Это Рэй Крок! Основатель МакДональдс. Крок говорил:» Мой бизнес не гамбургеры, мой бизнес — недвижимость».
Часть 12
Правило десятое: найдите финансового советника. На первых страницах вашей телефонной книги напечатан список номеров больниц, отдела пожарной охраны, полиции и т.д. А с кем вы будете консультироваться в критической финансовой ситуации? Возьмите за правило, прежде чем начинать дело или предприятие, переговорите об этом с финансовым советником. Обращаться к нему за помощью необходимо при обдумывании решения проблем для эффективных инвестиций и уменьшения ваших рисков.
Потому что одна голова хорошо, а две — лучше!
Записывайтесь на консультации к нашим специалистам!
